自上海期货交易所镍期货合约连续活跃措施实施以来,市场运行平稳,原1、5、9合约以外的其他月份的交易和持仓水平显著提高,价格连续性和合约间价差合理性明显改善,合约的连续性持续提升,有效降低了产业客户参与非主力合约的交易成本,有利于企业规避价格波动风险,锁定正常的生产经营利润。
据了解,国内工业品期货的上市合约月份通常是“1~12”个自然月,相邻上市合约之间间隔1个自然月。然而,受到品种特性、发展路径、市场环境、交易习惯等多种因素的影响,许多品种主力合约的轮换月份间隔为4或6个自然月,与合约设计初衷和产业需求存在差距,并在一定程度上影响了期货市场功能的发挥。
上期所相关负责人表示,为了改善期货合约不连续的顽疾,提高期货市场服务实体经济的能力,上期所以镍品种为试点,通过降低非1、5、9合约交易成本、加强市场培育和投资者教育等多种手段,全力优化镍期货合约的连续性。经过努力,镍期货主力合约按“1-5-9”自然月跳跃轮转现象出现了初步改善的迹象。且近期,沪镍3月合约(NI1803)和7月合约(NI1807)的活跃度显著提升。未来,随着上期所不断加大工作力度,引导市场逐步形成连续合约的交易习惯,合约连续性有望得到进一步的实质性改善。
据了解,2018年,上期所将继续加强市场调研和产业客户的培训工作,完善交易规则,引导产业客户合理利用期货市场,优化市场投资者结构,持续提升相关期货合约连续性,继续拓展期货市场服务实体经济的深度和广度。(记者刘旭)
转自:国际商报
版权及免责声明:凡本网所属版权作品,转载时须获得授权并注明来源“中国产业经济信息网”,违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章,不代表本网观点和立场。版权事宜请联系:010-65363056。
延伸阅读