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一汽上市箭已上弦 首选A+H安信已入局

  此前,一汽集团的整体上市准备工作一直都在低调而有条不紊地进行着。2010年年初,一汽集团主辅业务的分离工作进展顺利,分离出去的辅业有启明信息,一汽模具和一汽东机,已实现独立经营;2月,一汽集团整合整体上市的工作小组进驻一汽夏利,开始进行各项整合细节工作;2月底,一汽夏利签约卖地,加速处理非主业资产;4月北京车展上,一汽集团总经理徐建一发布了全新的品牌战略发展规划,一汽、夏利、大发、商用车各自为战的格局将被统一框定在新的中国一汽集团之下。而七月份的公告主业改制成立新的股份公司,更是为一汽集团整体上市铺路。

  在上市的资本市场选择上,根据国资委的计划,央企整体上市一般将选择A+H股模式。理财周报记者多方周折也得到消息称:“模式确定为A+H。”

  方案背后

  至于为何不选择借壳一汽轿车整体上市的方案,招商证券的分析师汪刘胜曾向媒体作出了猜想和分析:

  “如果是借壳上市,很有可能消息一经传出,一汽夏利股价被抬高,从而使得吸收合并一汽夏利要付出更高昂的代价,花费更长的时间,操作手法将变得更为复杂。”

  从这个意义上说,方案的选择已无悬念。而且IPO作为直接融资的平台,会更方便一汽集团直接进行大规模的融资。

  这样一块大蛋糕,很多投行都在抢,此前流传的说法有中金、瑞银、中信和安信。

  中金在这个项目上倾注了很大的精力,投行间的激烈竞争也使得一汽集团整体上市的时间表耽搁了一个月。目前,理财周报的记者得到的消息是安信投行拿下了这个项目,主承销商中,有可能有其他投行。

  目前中邮核心成长基金和嘉实300基金已经建仓一汽夏利,分别为649.98万股和302.97万股,各占流通股的0.41%和0.19%.

 

来源:理财周报

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