揽存战打响博弈更精彩

自央行宣布6月8日降息以及银行存款利率可上调至基准利率的1.1倍以来，银行存款利率可谓“一天一变”。而同样浮动的贷款利率，银行却按兵不动。记者在调查中发现，目前银行一年期以下的短期存款利率基本保持在降息前的水平或者更高，而贷款利率却仍然在8.5折左右，并没有出现降息后的下浮。

□存款

银行展开存款战

随着存款利率打开浮动区间，银行存款战就此展开。记者统计，截至6月12日，记者调查的25家我国主流银行中有15家将一年期存款利率上调1.08倍，即降息前水平，有9家银行上浮到最高的1.1倍，仅有渣打银行暂未调整。

按照各行网站的公告，工行、建行、中行、农行、交行和邮政储蓄银行六大行最新的存款利率保持一致。其中，二年、三年、五年期定期存款按本次降息后的央行基准利率执行，三个月、半年和一年期定期存款利率则较基准利率有所上浮，但未达1.1倍上限。以一年期整存整取存款利率为例，六大行均报价3.5%。

11家跨区域经营的股份制商业银行则出现分化。其中，广发银行、深发展、华夏银行、浙商银行、兴业银行、平安银行较为进取，除二年、三年、五年期定期存款按央行基准利率执行外，三个月、半年和一年期定期存款利率均按央行基准利率1.1倍的上限执行。此外，还有宁波银行、南京银行等城商行和农商行宣布各类存款利率统一按照基准利率上浮10%的标准执行，成为存款最划算银行。

□贷款北京首套房贷利率优惠8.5折

上周央行宣布降息并将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍后，市场对于各银行首套房贷利率借势下调也有了预期。不过在现实中，各家银行并未有下浮首套房贷利率的动作，记者昨日了解到，除浦发银行外，北京各家中资银行房贷优惠仍以8.5折居多。

据悉，这些可以实现首套房贷利率8.5折优惠的银行包括中信银行、华夏银行、招商银行、北京银行及邮储银行等。不过专家预计，由于存款利率上调，存贷款利差减少，未来将有银行尝试减少折扣。目前京城只有中国银行一家将此前的首套房贷利率由8.5折上浮到9折。

北京部分中资银行支行昨日表示，没有接到关于房贷利率执行下限的通知。仅浦发银行表示，总行在降息前就提供了低至7折利率优惠的指导价，但浦发北京分行并无规定，目前也无操作。

□圆桌论坛

大小行间博弈更精彩

降息和存贷款利率浮动空间调整之后，各家银行的揽储战已硝烟四起，银行业因此受到什么影响?专家认为，此次存款利率上浮10%是利率市场化的试水，随着央行对利率市场化相关配套政策的逐步完善，未来存款利率将上浮至更高区间。由此，大行与小行间的博弈也将更加精彩。

1

此次央行降息最大的特点是放宽利率浮动空间，意义何在？

赵庆明：本次央行降息对利率浮动空间的放宽是利率市场化的一个重要举措。本次降息举措将存款上限上浮10%，对于工商企业的贷款由之前的九折调整到八折，这是央行深化利率市场化改革的重要体现。

郭田勇：此次降息，虽是存贷款利率同步下调，但银行实际利差在收窄，因此实质上是非对称降息。由于存贷款利率浮动空间增大，此次降息也意味着利率市场化又迈出了一步；贷款利率的下调既降低企业经营成本又能增加其信贷需求，因而对稳增长、防止经济下滑将发挥重要作用。

杜征征：其重大意义在于推进了利率市场化进程，给予商业银行更多的竞争空间，发挥市场对资源实现优化配置的基础性作用，从而为以后逐步放开存款上限管制与贷款下限管制实现完全的利率市场化，走出坚实的一步。

2

存贷款利率浮动空间打开，我们看到银行的态度出现分化，您怎么看？

郭田勇：目前还有部分银行在观望，但我认为这种情况很短暂，没有上调存款利率的很快会上调。现在存款利率就好比是秃子头上的虱子明摆着的事，如果存款利率很明显地低于其他银行，特别是低于国有银行，客户很快会流失。小银行跟随大银行提高存款利率，这种行为是比较理性的选择。因为目前大型商业银行在市场中的号召力比较强，小银行根据其价格参考定价，至少能保证不会存在太大的风险。

赵庆明：对于存款利率，国有大行均采取了上浮。只要是有市场影响地位的银行采取了利率上浮的措施，其他一些相对小的银行也会不得不上浮利率，因为如果相对小的银行不采取上浮，那么他的存款就会流失。银行客户，包括个人、企业都是理性的，存款利率的上调对其吸引力很大，所以只要几大银行上调存款利率，那么其它银行也会跟进。

杜征征：存贷款利率浮动空间打开，这也是利率市场化的结果之一，利率市场化就是金融机构通过向市场提供不同价格的金融产品来提供差异化的金融服务。在表现上，五大国有银行第一时间上调一年期以内的短期存款利率，直接带动了其他银行的定价行为。部分资金饥渴的小型银行一浮到顶，吸收存款对于他们来说至关重要，因此成本上略超其他银行并不是关键问题。而对于一些具有一定规模的股份制银行来说，吸收存款难度并不如小银行那么大，因此，其成本的综合控制是不得不考虑的因素。

3

各家银行的调整方案全部都是只调整1年期以下的存款利率，为什么？

郭田勇：目前银行的存款结构是活期存款、1年期以下的短期存款占绝大多数，一般银行的活期存款占比都在50%左右，不少银行甚至高于50%，因此对银行而言活期存款、短期存款是更不能流失的一部分。同时，调整量小的中长期存款对储户的导向性作用也不明显。

赵庆明：这是由于在银行的定期存款业务中，一年期以下的定期存款所占的比重是比较高的，大部分都是三个月定期存款、半年定期存款或者一年期定期存款，而类似于五年定期存款这样的存款期比较长的存款比重是比较小的。另外一个原因就是，存款期比较长的存款业务它所带来的收益已经比较高了，其上升空间不大，但活期存款和一年期以下存款所带来的资金量大约占整个银行资金来源的80%，所以银行还是把注意力更多地放在了活期存款和一年期以下存款方面。

杜征征：一年期以上存款只占银行全部存款业务量的不到10%，对整体业务发展的影响较小，储户看重更多的是1年期及以下存款利率的水平。

4

银行竞争格局未来会发生怎样的变化？

郭田勇：中小银行要获得先发优势，可能会使用一种积极的策略应对，他们往往会将存款利率上调到上限。而国有银行存款量较大，存贷比也较低，可能会采取一种中庸的战略。刚开始阶段，很多银行会陷入尴尬境地。不上调，客户会流失。调到上限，成本增加。

赵庆明：此次降息对中国银行业的格局影响不大。目前虽然调整了存贷款利率，但是还是对其进行了上下限管理。从整体来看，银行的市场地位还是很重要的，目前许多企业的资金还是相对短缺，银行的贷款市场相对处于优势地位，这方面的收益比较有保障。但是本次利率的调整确实对银行也提出了比较高的要求，要求银行开拓中小企业客户，迫使银行尤其要在贷款业务方面进行转型，这也是目前银行业面临的一个挑战。

杜征征：从商业银行经营管理来说，其会根据自身的情况确定差异化的存款利率，并将根据资金成本来确定贷款定价，也开始寻找适合自身发展的客户群和业务领域，不能仅仅以做大规模来决定全局。商业银行经营策略的调整,也使得精细化管理等变革势在必行。

5

利率市场化后利差收窄，对银行盈利能力会有多大影响？

郭田勇：这也是对前段时间银行暴利的一个改革。这次降息并且扩大存贷款的浮动区间后，存款利率经过上调后与降息前相当，而贷款利率下降0.25个百分点，再加上最低可以降到0.8倍，贷款利率实际下降得更多。目前我国金融机构贷款余额57万亿元，以此粗略计算57万亿×0.25%银行的利息收入减少将超过1400亿元。

赵庆明：目前来说对于银行盈利能力的影响并不明显。虽然下调了贷款利率，但是各家银行目前都上调了存款利率，虽然降息了，但是基本上资金成本还是没有降下来；对于贷款来说，尤其是在大客户方面，收益还是有所下降。但这同时也促使银行去调整客户结构，开发中小客户，而如果银行能够做好这方面的工作，其盈利还是能得到很好的保障。

杜征征：简单测算，在一般情况下，此次利率市场化后银行净息差会减少15bp左右，影响净利润5%左右。但是，在目前经济仍处下滑通道，企业经营状况并未明显回暖的情况下，银行对企业要求的风险溢价并没有降低，表现为贷款利率并不会下滑过多，这从一季度银行间市场流动性较为充裕而企业一般贷款加权平均利率却较去年四季度环比上升0.17个百分点中体现得十分明显。因此，银行盈利能力受到的影响或比上述预计要小。

来源：京华时报

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“中国产业经济信息网”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。版权事宜请联系：010-65363056。

延伸阅读