专家称银行业“暴利”说法情绪化 有其特殊性

　　数据显示，2011年银行业回报率超过20%，略低于烟草但高于石油，这一结论依然在社会各界引起轩然大波，更有专家指出应对银行进行“反垄断调查”。中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚在接受中新网金融频道访问时则指出，银行业“暴利”说法带情绪化，银行业回报率不能和其他行业相提并论。

　　据银监会2月17日发布的数据显示，我国银行业金融机构2011年总资产113.28万亿元，同比增长18.9%。商业银行净利润超过万亿元大关，达到10412亿元，创历史新高。按此计算，商业银行去年平均每天赚28.53亿元。

　　银行暴利了吗？ 民众感情色彩VS 行业特殊性

　　中国规模以上工业企业去年前三个季度实现利润3.68万亿元，但这些企业有8700多万人，人均利润不到4万元。

　　3月26日，建设银行发布的2011年度报告显示，该行去年实现净利润1692亿元，同比增长25.3%。农业银行2011年业绩报告指出，去年该行实现净利润1219.56亿元，同比增加270.49亿元，增长28.5%。四大行中，工行和中行尚未公布2011年的业绩，但在2010年和2011年的前三季度，净利润均超过千亿元。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇近日接受《第一财经日报》采访时表示，之所以“暴利”这个词，其实所有人都明白，这里更多带有感情色彩，即公众对存款负利率、对垄断、对服务的不满。

　　但是，建设银行新任董事长王鸿章于全年业绩记者会表示，不认为银行属于暴利行业，建行去年盈利水平与国际上大型银行相若，并没有特别多。农行行长张云对目前盛行的“银行暴利”说并不认同，他认为，利润增长的原因主要是因为经济快速增长和银行业务快速发展。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，一个行业的回报率较长时间高于社会平均利润率，主要有两个原因：其一，存在资本流动的障碍，或是技术壁垒，而这类壁垒带来的“暴利”很少有人会去职责。如人们对乔布斯、马云、姚明等只有羡慕，没有嫉妒恨。但行政壁垒带来的“暴利”则不同，它明显不公，会导致寻租、腐败、低效等一系列问题，阻碍社会的发展和进步。而银行的高回报率中有一定的技术壁垒成分，某些产品获得了市场认可，但不可否认的是，目前银行业也存在较高的行政壁垒，体现为管理层面的机构审批、准入门槛。

　　中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚向中新网金融频道指出，银行业“暴利”说法带情绪化，银行业有其特殊性，比如准入门栏较高等，所以银行业回报率不能和其他行业相提并论。

　　上海师范大学金融工程研究中心主任孙茂辉表示，中国银行业的高利率在很大程度上并不是银行本身所导致的，而是源于政策制度的优势。“在中国，银行是一个相对比较特殊的行业，其准入门槛与退出门槛都相当高，因此不能把银行利润与一般行业的利润做简单对比。”

　　高额利润从哪来？高息差VS业务发展迅速

　　2011年前三季度，五大国有银行净息差收入占总营收的75.7%，其他股份制银行净息差收入占总营收比例则超过90%。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制银行利息收入增长则相对突出，除兴业银行增幅27.6%以外，其余银行增幅均在30%以上，其中华夏、南京、民生三家银行的增幅超过40%。

　　2012年2月4日，全国人大财经委员会副主任吴晓灵在谈到中国利率市场化时指出，中央银行还在调控存款利率上限和贷款利率下限，控制了存贷款的利差，中国金融业丰厚的存贷款利差是他们获取利润的重要的来源，这也是得到市场众多批评的一点。

　　也有分析直接指出，存贷款利差能喂肥银行有其先天优势，主要是因为这个利差是由国家规定的，国家给银行较高的利差，银行就能保证赚更多的钱。

　　但是农业银行行长张云认为，高额利润并不是单纯依靠利差得来，2004年利差为2.32%、2005年为2.34%、2006年为2.52%、2008年2.88%、2010年2.46%，可见不是扩大利差来赚取利润；银行目前的利差不是普遍高于国际水平。

　　“利润增长的原因主要还是因为经济快速增长和银行业务快速发展，特别是2009年和2010年贷款投放总量较大，等于前八年的90%以上，使银行获得了较大的发展机会。”张云说。此外，银行节约成本和效率提高的因素，成本收入比下降也是原因之一，国家为国有商业银行付出巨大的成本，这些成本使得银行因为改革加快获得较快利润增长，大概10%；银行创新能力提升也增加了盈利能力。

　　中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚也表示，近两年利润扩张的原因包括：主要银行完成了改制上市，实现了IPO，海外投资者的进入，公司治理结构的改善等因素均为银行发展创造了比较好的发展条件。

　　利率市场化能否降“暴利” 尚待观察

　　有分析人士指出，当前中国银行业产生高利率的土壤正在逐步消失。“一方面，金融危机后全球监管对银行业的要求更高，这也就意味着银行业的运营成本将有所提高。另一方面，随着中国金融市场的逐步开放，利率市场化是大势所趋。一旦中国实行利率市场化，银行业的息差势必将有所缩减。”

　　但是，招商银行行长马蔚华近日接受《人民日报》采访时说，利率市场化进程的加速将使银行存贷款利差急剧收窄。美国1981年至1985年存贷款平均利差为2.17%，而在完成利率市场化改革之后的1986年至1990年则降为1.63%。利率市场化甚至还会引发银行倒闭现象。

　　农行董事长蒋超良表示，中国启动利率市场化改革对整体行业息差将构成一定压力，但农行存贷比仅为58%，属较低水平，活期存款占比亦“领跑”行业，料该行仍有发展空间。

　　上海师范大学金融工程研究中心主任孙茂辉于2011年12月接受《国际金融报》记者采访时表示，他认为利率市场化将降低银行的利润，但是他认为，当前在基础性工作还没有做到位的情况下不宜推进利率市场化。“利率市场化的目的应该是提高银行资金运用的效率，但是目前中国社会整体对资金的需求相当旺盛，而存款的增长相较于GDP增速则出现放缓，因此一旦利率市场化，反而很容易大幅抬升银行的风险”。

　　中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚表示，利率市场化是大方向，已经做了很多工作。但是未来实现利率市场化后，银行利息是否会缩水，需要由市场来决定。比如，巴西在实现利率市场化以后，利差反而扩大。所以利率市场化一定会让利润下降是不一定的。

来源：中国新闻网

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