融资为难破解“三大荒”力挺中小微

资金荒

银行贷款等得慌 民间融资心里慌

找谁融资：左右为难

刚入3月，企业就陷资金困境，江苏人老刘急中生“智”：“上策是，通过各种手段，如四处求人、抵押设备等向银行借款，至少向当地的村镇银行借款；中策是，找到相对便宜的高利贷，如2个点月息2%的，实在不行，3个点也行；下策是，用房产证去银行抵押贷款。”

根据老刘的经验，自己的“微小企业”想在短时间争取到资金，“中策”概率最大。“但问题是，中策风险也最大。”老刘无奈地对《国际金融报》记者表示，“万一企业效益差，那就‘吃不了兜着走了’。”

老刘的无奈实际上是众多中小微企业的无奈：银行借款难，但利息低；民间融资易，但利息高。众企业主就在这高与低、难与易间，做权衡，痛苦随行，纠结随身。

那么，究竟是什么原因导致了中小微企业的向银行融资难题？是企业自身不“钻”？还是中小微企业道德风险偏高，银行对其贷款条件苛刻？抑或是银行资金偏紧，市场“僧多粥少”？

全国两会期间，中国银监会前主席刘明康点出了“病因”：“如今的金融行业在给中小微企业提供服务方面仍然处于一种混战的局面，尽管中国人民银行和银监会都对扶持中小微企业出台了文件，但近两年由于金融危机的影响，市场进入紧缩阶段，银行进入国有企业的资金变成长期投资，银行只有收紧对中小微企业的放贷规模。”

上海一家汽车零部件厂负责人王峰近日接受《国际金融报》记者采访时佐证了这一观点，“需要资金时，银行往往只接受地产抵押，几乎不接受设备抵押贷款。但问题是，厂房是租的，设备又不给抵押，也没人做担保，所以没法从银行贷款，只能拉几个朋友入伙投资金。”

相比于有资产和信用作贷款保障的国企和央企来说，中小微企业拿不出像样的资产进行担保。在专家看来，这实际上也造成了目前银行始终面临的“两难”选择：一方面，扶持中小微企业发展确实是国家政策，这需要银行在资金、贷款等各方面来支持；另一方面，银行运行需按市场运行规则控制风险，中小微企业由于自身的特殊性，针对他们的放贷业务不可避免地会承受相对较高的风险，银行不得不在放贷时保持非常谨慎的心态。

一位银行业人士对《国际金融报》记者表示，一味地埋怨银行、埋怨客观环境是片面的，过分聚焦于融资难题，往往会“适得其反”。企业还是要挖掘自身潜力，不能将所有的期望寄托于银行。

“中小微企业要融资，往往会托关系，一家家银行跑。每个银行有自己的贷款政策和服务优势，但中小微企业很难对各个银行的融资政策和条件有全面了解。”一位市场人士对《国际金融报》坦言，这也在客观上造成了中小微企业的融资难题。

【专家谏言】

税收和财政政策应给中小企业创造宽松的环境，但不要都指望商业性定位的银行和金融机构马上就能持续不断地支持中小企业。关键是在金融领域改革，打造政策性的融资机制。

——财政部财政科学研究所所长贾康

由政府牵头，政府、担保公司、银行三方共同出力，应该会让目前很多对中小企业的扶持政策落实执行得更好。希望有关部门可以在担保这块做试点。

——上海市中小企业融资市场总经理朱国琴

他山之石

●美国政府主要通过中小企业管理署制定宏观调控政策,引导民间资本向小企业投资。中小企业管理署拥有总额逾450亿美元的商业贷款、贷款担保和风险投资以及5O亿美元的赈灾贷款额度。管理署帮助中小企业融资的方式有四种：担保贷款、专项风险投资基金、股票市场融资、税收优惠。

●日本目前有5家专门为中小企业提供服务的金融机构，包括中小企业金融公库、国民金融公库、工商组合中央公库、中小企业信用保险公库和中小企业投资扶持株式会社。这些金融机构的主要为中小企业申请贷款提供保险和担保；为新设立企业、经营困难的企业提供无抵押、无担保的小额贷款等服务。

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