基金销售门槛大降 或引发行业洗牌

　　“允许个人注册基金销售机构，这是一项符合市场化方向的重大制度突破。”11月1日下午，证监会发布《基金销售管理办法》修订稿，相关负责人对搜狐证券如是评价。

　　修订稿大幅降低了基金专业销售机构的准入门槛：1、将组织形式放宽为有限责任公司或合伙企业；2、将出资人放宽至具有基金从业经历的专业个人出资人；3、将注册资金的要求从2000万元人民币降低至500万元人民币；4、将具有基金从业资格人员最低数量从30人放宽至10人。

　　这意味着，具有基金从业资格的个人能够以有限责任公司或合伙公司的方式，设立基金专业销售机构。

　　修订稿的另一项重大调整是：增加了基金销售“增值服务费”内容。基金专业销售机构可以向投资人提供基本销售服务以外的附加服务，并单独收取费用。基金专业销售机构须印制统一的服务协议，并向证监会备案。

　　记者还注意到，基金销售的主体似乎发生了微妙变化。过去，基金公司是销售的主体，银行、券商、投资咨询公司、基金专业销售机构只是受其委托的“代销机构”；在修订稿中，基金管理人只是“可以办理基金销售业务”，银行等以往的“代销机构”则成为名正言顺的“基金销售机构”。

　　此外，修订稿进一步明确了基金管理人与基金销售机构双方的法定责任，加强了对基金销售机构的日常管理，规范了基金销售支付结算。

　　截至2010年9月底，共有130家机构取得基金销售业务资格，基金销售网点逾12万。然而，在这些销售机构中，商业银行占据了绝对主导地位。此前的“2004版《基金销售管理办法》”颁布实施以来，由于注册资金等准入条件过高且缺少盈利模式，基金专业销售机构发展缓慢，仅有一家投资咨询机构取得基金销售资格。

　　业内人士分析称，修订稿或将引发一轮行业“洗牌”，未来将有更多的机构参与瓜分基金销售这块“蛋糕”。

　　当天下午，证监会同时还发布了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点方法》及相关配套规则和《关于保本基金的指导意见》。以上三项基金新规的共同特点在于，将监管重点从准入监管转向日常后续监管。

　　这是证监会基金监管又一个关键转折点。

　　“篱笆要拆掉，在准入门槛上要放宽限制。”证监会相关负责人表示，在准入审批上更为市场化，在事后监督上更加严格，这种向市场化靠拢的监管理念的转变，是根据市场发展的情况与需要而转变的，“以后还会有更多市场化的动作”。

来源：搜狐证券 作者：张东臣

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