预防银行未来风险　拨备新规筑起防火墙

　　上周，"银监会正在讨论今年年末商业银行按贷款总额2.5%的比例计提拨备"的消息传来，惊弓之鸟般的银行股行情立即迎头向下。如果该规定施行，受冲击最严重的是中小银行，商业银行的贷款冲动将受到抑制。拨备新规为商业银行贷款筑起了一道新的防火墙。

　　新指标真实反应风险抵御能力

　　《大众证券报》了解到，银监会已通过邮件和口头通知的方式对各家银行初步调研，意见正在反馈整理中。其中，针对大型国有商业银行和股份制银行也许实行区别对待，前者预计按2.5%计提，后者有可能按2.4%计提。

　　按贷款总额的2.5%或2.4%计提拨备，指商业银行对未来可能产生的不良贷款所计提的准备金应占到该行当前发放各类贷款总额的2.5%或2.4%。据悉，目前银行已有拨备覆盖率、拨备充足率等指标从不同角度衡量银行的风险水平，为何银监会还拟增加拨备率呢？

　　国金证券银行业研究员李伟奇表示，引入拨备率，对拨备覆盖率是一个有益的补充。拨备率侧重反映动态风险抵御能力，能弥补原有拨备覆盖率和拨备充足率的不足。"现行银行拨备覆盖率虽然较高，但受贷款高增的影响，并不能真实反映潜在的不良水平。"

　　李伟奇解释，拨备覆盖率是减值准备对不良资产的占比。拨备覆盖率只是对既有不良贷款的一种静态准备，并不能反应未来的风险，而拨备和贷款总额比率则侧重动态的、整体的反应未来的可能产生损失。而银监会想引入的拨备率指标，分子依然是减值准备，而分母是所有贷款。因此，拨备覆盖率结合拨备率等指标能较充分反映银行风险抵御能力。

　　不过，中金报告认为，新的拨备指标忽视了银行资产质量的差异，结果导致在相同拨备覆盖率水平的情况下，资产质量越好的银行该比例越低。因为相对于资产质量好的商业银行，如果按照2.5%计提，就会多计提一些无谓的拨备，这样不利于商业银行的高效率运转，这些多计提的拨备首先会冲销商业银行的净利润。而那些资产质量不好的商业银行，由于其不良贷款率高，就会更加容易达到监管的新标准。

　　股份制商业银行"最受伤"

　　16家上市银行的半年报显示，其平均拨备率为2.33%。虽然看起来距离2.5%差不多，但各家银行之间的差别较大。除了农业银行和华夏银行拨备率分别为3.15%、2.6%外，其他银行全部"不达标"，特别是深发展、宁波银行和中信银行等中小银行距离该标准较远。

　　根据半年报，按照拨备/贷款余额不低于2.5%计算，16家上市银行共需增加计提拨备829.21亿元。其中，除了农行不需要增加计提之外，工中建交四大行一共需计提312.1亿元，8家股份制商业银行需要计提485.87亿元，三家城商行则需要31.25亿元。

　　李伟奇表示，五大行增加计提的312.1亿元相对于其上半年净利润2735.56亿元是小比例。但是8家股份制商业银行却需要增加计提拨备485.87亿元，而8家股份制商业银行上半年共录得634.68亿元，表明净利润的76.55%都需要被吞噬为计提的拨备。三家城商行上半年共取得63.61亿元的净利润，但是却需要计提31.25亿元，那么净利润的49.12%就将成为拨备。由此可见，拨备新规对股份制商业银行净利润冲击最大，其次是城商行，对五大行冲击最小。。

　　中金研报称，国有银行、股份制银行和城商行的拨备/总贷款分别为2.50%，1.74%和1.85%。如果要求3年内达标，对国有银行、股份制银行和城商行当期净利润的影响分别为1.2%、9.1%和5.3%。

　　交银国际最新研报显示，如果按照 2.5%的贷款准备金率，深发展和中信银行全年盈利将下降约一半，其次是兴业银行和宁波银行，全年盈利下降约40%，民生银行和浦发盈利下降 30%左右。

　　影响放贷意愿？银监会"正中下怀"

　　业内普遍认为，拨备新规除了影响银行利润外，还会影响商业银行的存贷差，拨备率假如定为2.5%，那么商业银行提高拨备之后，就会使存贷差缩小大约1%左右，而目前的存贷差为3.06%。"以后新增100元贷款，本来我们有3.06元的毛利，将2.5%变成计提准备金，毛利只有0.56%了。"某商业银行人士不禁诉苦。为此，多家券商分析报告指出，新标准可能"影响银行的放贷意愿"。

　　但一位接近银监会的人士表示，对银监会来说，这其实"正中下怀"，因为此政策出台的目的就是遏制银行业汹涌的放贷冲动。他解释说，新规要达到的效果是：当贷款增加到一定速度后，拨备就会迅速提高，过快的增长速度不仅不会增加当期的利润收入，甚至还会降低收入，这就会抑制银行为增加短期利润而扩张的冲动。让银行在经济增长期的时候，为未来衰退期可能出现的高额不良资产预备了资金，使得银行在经济衰退的后期，能为有效益的企业提供贷款。

　　不过，银行方面目前仿佛还没有感受到这种"效果"，多家银行表示放贷计划并没有受此影响，"即使这个规定出了，完全不影响我们的放贷计划，因为银行放贷规模主要受央行的指标控制。"一家大型商业银行资金部人士说。

来源；中财网

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