存款保险制落地 中小银行承压转型迫切

　　存款保险制落地“全额赔付”比例99.63%，中小银行承压转型迫切。

　　由于50万元的最高赔付限额可以覆盖99.63%的存款人的全部存款，因此存款保险制度实施并不会带来大规模的存款迁移。

　　历时20多年的酝酿，利率市场化最重要的一步——存款保险制度终于落地。

　　3月31日，国务院公布了《存款保险条例》，将于2015年5月1日起正式实施。按照《条例》规定，一旦银行发生兑付问题，存款账户的存款将由存款保险基金管理机构向存款人“限额偿付”，最高偿付限额为人民币50万元。

　　存款保险制度，作为防范和化解金融风险，维护金融稳定的重要保障，到目前为止，全球已经有110多个国家和地区建立了该制度。

　　“设立存款保险制度的目的是改变过去由政府对存款人提供隐性担保，建立市场化的显性担保机制，从而提高存款人的风险意识，也有助于防范银行经营的道德风险。”民生银行首席研究员温彬分析称。

　　全额赔付比例99.63%

　　所谓存款保险，是指投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费 ，形成存款保险基金，存款保险基金管理机构依照本条例的规定向存款人偿付被保险存款，并采取必要措施维护存款以及存款保险基金安全的制度。

　　早在1993年，国务院就曾提出建立存款保险基金，以保障社会公众利益。当年，建立存款保险制度就在《国务院关于金融体制改革的决定》中被提及。此后十余年，由央行牵头研究酝酿存款保险制度。

　　2013年下半年开始，国内的利率市场化改革加速，存款利率放开成为短期目标，存款保险制度落地的条件逐渐成熟。

　　2014年11月30日，央行对外公布了《存款保险条例》。四个月后，2015年3月31日，国务院正式推出了《存款保险条例》。

　　在此之前，今年两会期间，央行行长周小川也明确表示，成立存款保险的机制条件基本成熟，预计上半年就可出台。

　　“《存款保险条例》的出台确定了中国存款保险制度，这为中国进一步推进利率市场化改革奠定了更加坚实的基础，同时有助于中国金融体系的持续稳定。”恒丰银行战略与创新部总经理娄丽丽分析称。

　　对于市场来说，最为关心的问题之一就是存款保险制度的存款覆盖面。按照《条例》的规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

　　“条例规定的50万元的最高偿付限额，是中国人民银行会同有关方面根据我国的存款规模、结构等因素，并考虑我国居民储蓄意愿较强、储蓄存款承担一定社会保障功能的实际情况，经反复测算后提出的。”央行方面测算认为，50万元约为2013年我国人均GDP的12倍，高于世界多数国家的保障水平，能够为99.63%的存款人提供全额保护。

　　民生银行首席研究员温彬也认为，覆盖99.63%的存款人的全部存款，意味着存款人绝大多数存款都可以得到保障。

　　在娄丽丽看来，正是因为50万元的最高赔付限额可以覆盖99.63%的存款人的全部存款，因此，存款保险制度实施并不会带来大规模的存款迁移。

　　对于实际操作中的最终赔付，央行在条例中依然留有“余地”：“中国人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行。”

　　“需要特别说明的是，实行限额偿付，并不意味着限额以上存款就没有安全保障了。按照条例的规定，存款保险基金可以用于向存款人偿付被保险存款，也可以用于支持其他投保机构对有问题的投保机构进行收购或者风险处置。”央行相关负责人表示称。

　　中小银行差异化或提速

　　就覆盖的金融机构而言，存款保险制度覆盖了商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构，这些机构将作为投保机构向存款保险基金管理机构缴纳保费。人民币存款和外币存款都在需要所缴纳保费的范围内。

　　虽然存款保险基金的来源包括保费、在投保机构清算中分配的财产、存款保险基金管理机构运用存款保险基金获得的收益及其他合法收入等多个来源，但存款保险基金成立之初，投保机构所缴纳的保费才是最主要的来源。

　　“实施差别化费率 ，除基本费率外，针对不同金融机构的资本状况、经营情况会增加风险差别费率，从而起到约束银行过度承担经营风险和道德风险的作用。”温彬分析称。

　　按照《条例》规定，存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成，但对于不同机构使用的具体费率尚未明确。

　　“具体费率和费率差别，这有待今后相关细则明确。”娄丽丽分析称，“对银行机构来说，存款保险制度实行后，银行需要缴纳存款保险费，费率的高低会对银行造成不同影响。”

　　“按照2014年银行业数据测算，假定费率预期在万分之二到万分之三左右。按100万亿存款算，需缴纳200亿到300亿给存款保险基金。2014年银行业净利润1.6万亿，如果2015年实现零增长，20亿到300亿支出，相当于降低2015年净利润1%-2%。”中信建投人士分析称。

　　在长江证券方面看来，保费对行业净利整体冲击不大，但小银行面临费率或更高。“虽然目前并没有确定投保费率及目标比率，但假设目标比率是1%的话，对银行业净利的总冲击在3个百分点以内，平滑到每个年份的话，银行的盈利压力更小，不构成制约银行业绩增长的核心变量。但是，差别费率将使小银行直接面临更高的存款成本。”

　　对于中小银行，尤其小银行来说，存款成本的升高必然带来一系列的变化，包括加速差异化转型。

　　华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰认为，存款保险制度推出以后，会激励中小商业银行加强风险管理，提高资本充足率和监管评级，以差别费率的方式约束中小商业银行过度扩张高风险业务，整体上有利于提升金融体系的稳健程度。

　　“存款保险制度是利率市场化的重要制度基础，随着《存款保险条例》将于今年5月1日起正式实施，预计我国最终放开存款利率上限、实现利率市场化为时不远。”温彬认为。

来源：理财周报

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“中国产业经济信息网”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。版权事宜请联系：010-65363056。

延伸阅读