经济不振 五大行资产质量惯性下滑

　　业内专家普遍认为，作为亲周期行业，银行业不良贷款余额的增加是宏观经济的反映。中国经济从2011年初以来逐渐进入下行周期，单季增速迭创新低，必然会导致银行业不良贷款的反弹和资产质量的恶化。

　　监管高层也表示，要做好应对不良资产上升工作，积极联系财税部门，扩大不良贷款自主核销权，及时核销不良贷款。探索打包转让等市场化不良资产处置手段，多渠道化解产能严重过剩行业的不良贷款，确保不积累新的风险。

　　受经济“三期叠加”因素影响，商业银行资产质量持续承压。刚刚公布的上市银行三季度报显示，五家大行不良贷款余额与比例继续微升，资产质量呈持续下滑态势。

　　不良贷款新增最多的是工行，较上年末增加217.82亿元，其次分别为建行新增200.56亿元、中行新增174.24亿元、农行新增156.85亿元、交行新增65.62亿元。

　　从不良贷款绝对余额看，分别为工行1154.71亿元、建行1053.20亿元、农行1034.66亿元、中行不良贷款总额906.95亿元、交行408.72亿元。

　　不良率方面，农行三季度末不良贷款率为1.29%，比上年末上升0.07个百分点；交行不良贷款率为1.17%，较上年末上升0.12个百分点；建行不良贷款率为1.13%，较上年末上升0.14个百分点；中行不良贷款率为1.07%，较上年末上升0.11个百分点；工行不良贷款率为1.06%，较上年末上升0.12个百分点。

　　业内专家普遍认为，作为亲周期行业，银行业不良贷款余额的增加是宏观经济的反映。中国经济从2011年初以来逐渐进入下行周期，单季增速迭创新低，必然会导致银行业不良贷款的反弹和资产质量的恶化。

　　交通银行金融研究中心许文兵认为，实体经济领域形成的不良贷款是商业银行资产质量下滑的主要因素。其中，部分地区小微企业风险快速扩散、产能过剩行业风险向上下游产业蔓延、贸易融资风险由钢贸扩展到其他大宗商品贸易领域是风险变化呈现的三方面特征。

　　交行在今年的三季度报中指出，该行不良贷款增加仍主要集中在江浙地区。记者在江浙等多地调研时也了解到，新增不良贷款主要来自于市场经济较活跃、中小企业较密集、外向型程度较高的长三角以及珠三角地区。从行业来看，钢贸、造船、钢铁、煤化工、水泥等产能过剩行业以及出口加工型行业的风险更为明显，不良贷款增加延续着“区域集聚、行业集群”的特点。

　　业内专家解释，沿海地区是信贷投放的重点区域，三季度不良贷款的增加是受国内外需求疲软影响，以外向型经济为主的沿海地区企业出现订单下降、成本上升、利润下滑等问题，企业流动资金吃紧，因而不良贷款会增加，而且这种状况可能会持续一段时间。

　　房地产和融资平台被认为是影响银行信贷资产质量的中长期因素。记者了解到，由于实行严格的风险防控，房地产贷款和融资平台贷款资产质量平稳。如交行三季度报显示，截至2014年9月末，该行仍按融资平台管理的贷款余额1899.63亿元，较年初减少92.81亿元，不良贷款余额0.08亿元，不良率0.0042%，与年初基本持平；房地产贷款余额1973.58亿元，较年初减少39.42亿元，不良贷款余额1.23亿元，不良率0.06%，较年初下降0.08个百分点。

　　对于未来的不良贷款走势，交行在其三季度报中预测：“当前，宏观经济运行虽然趋于稳定，但转型发展和结构调整的基础仍不牢固，经济下行压力犹存。未来，风险逐步从小微企业向大中型企业蔓延、从产能过剩行业向上下游行业蔓延、从风险已经集中显现的华东及沿海地区向中西部地区蔓延的可能性加剧。受此影响，预计本行不良资产可能还会呈现惯性温和增长。”

　　由于不良贷款较往年暴露得更充分，商业银行拨备计提的力度相应加大，五家银行的拨备覆盖率均较年初有所下降。

　　三季度末，农行拨备覆盖率335.07%，比上年末下降31.97个百分点；建行拨备覆盖率为234.47%，下降33.75个百分点；工行拨备覆盖率为216.60%，下降40.59个百分点；中行拨备覆盖率为207.70%，下降21.65个百分点；交行拨备覆盖率为201.29%，下降12.36个百分点。

　　不良贷款反弹压力加大，商业银行今年以来在不良贷款清收和核销方面积极行动。交行三季报显示，前三季度该行累计压降表内不良资产人民币220.69亿元，其中清收不良贷款人民币217.59亿元。累计现金清收不良贷款人民币84.13亿元，累计核销不良贷款人民币67.88亿元。

　　此前，监管高层也表示，要做好应对不良资产上升工作，积极联系财税部门，扩大不良贷款自主核销权，及时核销不良贷款。探索打包转让等市场化不良资产处置手段，多渠道化解产能严重过剩行业的不良贷款，确保不积累新的风险。

　　不过，核销以及打包转让不良资产虽然效果不错，但不能完全依靠此类手段消耗不良贷款，最关键的还是要从上游控制住不良贷款的生成。

　　“下一步，银行需继续完善不良贷款预测预报机制、准确把握不良贷款变动趋势；强化重点领域和大额不良贷款管理，加大不良贷款管理和清收处置力度；加大现金清收力度，努力提高现金受偿占比；推进实施不良资产批量转让，拓展不良资产处置渠道。”业内专家表示。

　　未来，由于银行业不良贷款率仍处于较低水平且拨备覆盖率仍然较高，业内普遍乐观认为，中国银行业仍具有较强的抵御风险的能力。

来源：金融时报

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