我国能源企业不应过度一体化

自2006年末煤炭订货会取消之后，谁也没有料到煤电一体化的进程竟如此之快，以至于迅速超过了人们对煤电联营和煤电联动的预期。而当以煤电一体化为代表的综合性能源集团建设开始成为一种趋势，上世纪90年代拆分大集团，走向专业化运营的改革思路仍仿佛昨日。改革思路何为进退，在此刻面临一场空前争论。

为辩明真理，本报特开辟论衡“一体化”专栏。新年第一稿正来自集团层面煤电一体化的发端，神华集团。如今，煤电一体化已明显不再是个“贵族现象”，其实践者也不仅限于国资委直属的神华。而神华的“神话”能否复制，也许集团的高层是最有发言权的人之一。值得深思的是，郝贵先生对“一体化”的态度颇为谨慎，细想不无道理。如果当初的“老华能”不曾分拆，今日的神华并无从成就，而如果纵向一体化之势再起，今日之路岂不又走回原点？

也许真如《三国演义》的楔子，天下大势，分久必合，合久必分，但分合之间，我们应循怎样的客观规律？更多观点，期待您，每位读者的参与。

“十一五”以来，我国大多数能源企业运营模式向多元化、一体化方向发展，形成了一批“煤电”、“煤电路”、“煤化油”等一体化的企业。毋庸置疑，一体化模式给降低交易成本、增加短缺行业的生产规模，协调行业之间的关系带来很大益处。但在当前形势下，过度一体化同样带来一系列的问题，特别是在市场机制不完善的情况下，造成社会资源配置的浪费。如何合理地实施能源企业“一体化”，使得社会效益和企业利益相一致，是一个亟待解决的问题。

1.我国能源企业一体化

经营模式的现状如何？

上世纪80年代初，原煤炭部提出了煤炭生产、基本建设、多种经营三个主体的指导方针，支持煤炭企业积极发展多种经营，我国能源企业一体化经营模式开始起步。由于当时一体化发展大多没有形成经济规模，经济效益普遍较差，国家每年投入30亿元煤炭多经发展资金形成的企业绝大多数以倒闭或转产告终。煤炭多种经营企业失败的主要原因是企业规模小、经营管理粗放和缺乏相关行业的专业人才等。

为尽快开发神府东胜煤田，解决煤、电、运之间长期存在的矛盾，缓解运输压力，国家赋予了神华集团煤、电、路、港、油化一体化开发的职能，进行能源企业一体化经营的探索和试点。在国家支持下，经过神华集团公司多年不懈努力和实践，神华一体化运营模式取得了成功。截止上世纪末，神华集团已建成了一个以煤炭为基础，煤电油运为主业的大型能源企业。

正是在神华集团这种一体化运营模式的带动下，从2005年开始，能源企业一体化经营模式迅速推广和发展，其中煤电、煤运、煤化工等一体化成为主流。2010年营业额排名前10位的煤炭企业中，10家企业全部开发了煤化工项目；7家实施了煤电一体化，独资、持股或参股建设坑口电厂；6家经营现代物流贸易；5家从事装备制造；个别企业进入建材、医药、有色金属等行业。同时，其它行业也大量进入煤炭行业，《中央企业煤矿安全生产年度报告（2010年度）》显示，截至2010年底，中央企业投资经营煤炭开采的企业达到16家，除了以煤炭开采为主业的神华集团和中煤能源集团外，还有电力企业6家（包括五大电力集团），投资、房地产、钢铁、科研、铁路、军品贸易、化工、农业企业各1家，共涉及8个行业。涉煤央企的煤炭产量持续大幅增加，已由2005年的2.8亿吨，增加到2010年的7.11亿吨。

分析当前能源企业一体化经营模式快速推广和发展的原因，主要有以下四方面：

一是由于对部分行业实施价格管制，导致行业间利益差别拉大，上下游产业之间投资回报相差甚远。尤其是近年来煤炭价格不断上涨，电价受到国家的管制，跟不上以煤炭为主的能源价格总体上涨，随着发电企业与煤炭生产企业利润差距的不断扩大，促使发电企业纷纷投向煤炭生产。能源行业作为国民经济的支柱性产业，其产品价格受到政府的管制。长期以来，煤炭作为我国的主要能源，价格一直由国家制定。2006年国家开始逐步放开煤炭价格，2007年国家不再组织煤炭订货会制定电煤价格，而由煤、电双方自行协商。随着煤炭价格的上涨，火力发电企业的成本大幅增加，而其最终产品火电的价格由于受到政府管制增长缓慢，不足以弥补由于煤炭价格增加所产生的成本，导致煤、电企业利益冲突加剧。据统计，秦皇岛煤炭市场优质煤炭价格从2003年的270元/吨，增加到目前800元/吨左右，增长了约3倍；而同期上网电价涨幅不到40%。为了增加企业效益，保障煤炭的供应，电力企业大量进入煤炭行业，自己从事煤炭生产。据不完全统计，到2011年五大电力企业的煤炭产能已达到2亿吨，并持续快速增长，预计到“十二五”末将达到5亿吨。

二是运力不足严重制约着其它行业特别是煤炭行业的发展。由于我国的煤炭资源禀赋与经济发展格局相悖，形成我国煤炭资源“西煤东运、北煤南运”的长距离、大规模运输的基本格局。长期以来，煤炭运输是制约我国煤炭供给的主要因素，到今年底煤炭运输已占到全国铁路总运量的60%左右，部分运煤通道如大秦、丰沙大、石太铁路等，能力利用已处于超饱和状态。运输资源的限制成为煤炭企业发展的瓶颈。一些煤电企业为加快自身的发展，掌握运输的主动权，纷纷投资兴建铁路以求获得更多的铁路运力。

三是一体化经营的成功经验使更多行业尝试一体化经营模式，并取得了一定成效。特别是神华集团经过20多年纵向一体化的实践，形成了以煤为基础，电力、铁路、港口、航运、煤制油与煤化工为主体，产运销一条龙经营的综合能源企业。到2011年，煤炭销量已达5亿吨，电力装机4000多万千瓦，经济效益在央企中名列前茅。神华集团超常规的快速发展，受到国内外企业和社会的广泛关注，这种一体化经营模式的成功，给其他企业起到了示范引领作用，使得其他行业企业积极尝试一体化发展，推动了煤电、煤运、煤化工等一体化经营的发展。

四是国家政策的支持和鼓励。2005年6月，《国务院关于促进煤炭工业健康发展的若干意见》中明确指出：鼓励煤电一体化发展、鼓励大型煤炭企业与冶金、化工、建材、交通运输企业联营。同年，中国煤炭工业协会将“促进煤炭、电力、冶金、化工等相关产业的联合”和“煤、电、路、港、航一体化经营”作为煤炭工业健康发展的六项重要基本原则之一。在国家政策的鼓励和指导下，国内各煤炭企业依托资源、区位优势从事一体化运营，煤电、煤运、煤化工等一体化成为主流。

2.我国能源企业一体化

经营存在哪些主要问题？

能源企业多元化、一体化的迅速扩张，是当前社会条件下能源企业的必然选择。既为企业自身的发展创造了条件，扩大了企业的规模，也进一步提高了企业的经营效率和效益，增强了企业的核心竞争力，促进了企业的发展。但是从社会经济的整体角度来看，一体化过度扩张也带来了许多问题。具体表现在以下方面：

一是过度一体化会导致专业化分工不足，阻碍生产力的发展，限制社会生产效率的提高。过度的一体化经营使得企业广泛地将所涉及的产品和业务都放在企业内部进行运作，随着一体化范围的扩大和延伸，提供市场专业化服务的企业市场空间会变得越来越小，规模经营效应难以发挥，不利于社会生产效率的提高。从社会整体的视角来看，这是一种以较高投入获得较低产出的行为，也就是说，过度一体化会制约社会生产效率的提高。

目前有许多航运的上游企业，为延长自身的产业链，增加效益、扩大规模，凭借自身占有的货物资源（如煤炭）优势，纷纷进入沿海运输领域，自己或与其它企业一起经营船队。造成提供专业沿海运输服务的企业很难通过专业化扩大规模，提高生产率，结果每个经营沿海运输的企业都很难达到更大的规模经营，造成整个沿海运输行业服务效率难以进一步提高。而如果沿海运输的业务都交由专业化企业来负责，那么专业化企业就可以通过提高技术水平、培养人才、改进设备来降低成本，进一步提高服务水平和质量。

二是过度的一体化会导致社会资源配置效率低下，造成重复投入和社会资源的浪费。广泛的一体化会形成大而全、小而全的格局，造成重复投资和社会资源的浪费。当前在许多煤炭企业从事坑口电厂建设，进行火电生产的同时，电力企业也通过一体化进入煤炭行业，从事煤炭生产。由于没有矿区的综合配套，需要投入大量的资金进行基础设施、购置设备、人才引进、人员培训、技术研发等环节的建设，具体包括配套洗煤厂建设、道路设施建设、办公和生活设施建设、供电和供水网络建设、生产设备和辅助生产设备的购置、高薪聘请专业化人才、新员工培训、技术引进和开发等，这些都需要耗费大量的资金，而且达到预定的生产规模和效率还需要1至2年的时间。而且煤矿所需的设施设备专业性很强，一旦煤炭资源开采完毕，这些投资如何发挥后续价值也是一个重要的问题。

统计数据表明，在已有选煤厂、装运及其它基础设施的情况下，建设一座使用连续采煤机的中等规模的矿井，吨煤投资一般在100元以下；在这些基础设施均需新建的情况下，吨煤投资一般为160元左右；如果是建设一座同样规模煤矿，包括洗煤厂及其它所有地面设施时，吨煤投资将在200元以上。新建煤矿的投资成本相当巨大，由于煤矿管理经验不足、技术水平不高，这类企业要达到行业的平均水平还需要投入大量的资金，这种重复投资会造成社会资源的极大浪费。

三是过度一体化会导致资源争夺和恶性竞争，不利于资源的合理利用。随着一体化范围的扩展和延伸，各类企业竞标资源热情高涨，资源的开发权争夺异常激烈，而后续资源开发的经济性却得不到保证。有的电力企业为了获得资源，进入煤炭行业，在对煤炭资源了解不清、煤炭专业人员缺乏的情况下，在未全面、深入分析煤炭质量（煤种、灰分、硫分、热值等）、地质条件（煤层厚度、煤层稳定性、地质构造复杂程度等）、开采条件（煤层埋深、顶底板条件、水文、井害等）的情况下，盲目、高价获得条件较差的煤田，致使进入两难境地，生产会亏损，不生产就要损失前期的固定投入。有的企业违反市场规律，不顾资源的真正市场价值，以很高的价格竞争资源，造成了恶性竞争，扰乱了资源的正常市场秩序。

四是由于跨行业安全管理经验不足带来了安全生产的风险。众所周知，能源行业属于高危行业，安全生产责任重大。特别是煤炭行业，虽然近几年来安全事故情况有很大的好转，但煤矿安全生产形势依然十分严峻，煤矿重特大事故仍时有发生，煤矿高危行业的面貌还没有彻底改变。煤矿生产是在不断移动和变化的情况下进行的，时刻面临着水、火、瓦斯、煤尘、顶板和冲击地压的威胁，安全管理和安全生产的难度非常大，必须要有大批专业人才，必须有相当的安全管理经验，必须具备相应的安全生产技术。而新进入煤炭行业的企业安全生产技术、安全管理人才和安全管理经验都十分欠缺，短时期内很难积累和完善起来。这就对煤矿一体化经营带来很大的安全生产风险。刚进入煤炭行业的宝钢集团，去年就发生了死亡十人的重大煤矿瓦斯事故，让我们警醒。

五是过度一体化行业间的人才竞争导致了人力资源的缺失。人力资源是企业的核心资源，企业的发展需要大量管理、技术等各个领域的专业人才。能源企业的主要技术和管理人才总体是比较紧缺的，而一体化的扩大加剧了同行业间专业人才的竞争，使现有人才的利用效率大幅下降。一方面对于人才流出企业而言，培养专业人才需要投入资金、时间和大量的实践工作，人才流失给企业带来经济损失的同时，也对企业后续工作造成很大被动。另一方面，对于人才流入企业而言，则需要付出大量的经济成本来招募专业人才，从目前的情况看，新企业都面临人才不足、招人困难的局面。所以说，一体化加剧了行业专业人才的竞争，使得企业难以发挥人才积聚的效应，影响企业乃至整个行业的健康发展。

3.对我国能源企业一体化

经营的建议

能源企业是选择一个行业以专业化为主的经营模式，还是选择多元化、一体化的经营模式，主要取决于边际交易费用和边际管理费用的大小。当边际管理费用大于边际交易费用时，也就是说企业新进入一个行业实现一体化而比专业化多付出的成本，大于由此节约的交易费用，企业就不会选择一体化；而当边际管理费用小于边际成本时，企业就会出于降低交易成本的目的而实现一体化，进入新的行业。因此，在完善的市场经济条件下，市场机制会充分发挥作用，自动调节企业一体化的范围和程度，从而在企业获利的情况下，使社会资源得到最优化配置。

由于目前我国市场体制不完善，尤其是一些产品的价格受到政府的直接管制，如电价；有些能源产品的价格虽是市场化的，但政府也可以通过各种方式施加影响。在这样的情况下，企业按上述理论来决定是否一体化显然会出现偏颇。使得市场自动调节一体化范围和程度的能力减弱甚至失效。在完善的市场体制情况下，企业的选择和市场的选择应该是一致的，但目前并不都是这样。从社会整体来看，某项一体化是一种高投入获得低产出的行业，本不应选择，而对于某一特定企业而言，收益都是大于成本的，该企业还是会选择实现一体化的。由此可见，企业虽然能做到对自身有利的合理决策，但这选择都不能合理配置社会资源，企业的选择和市场的选择出现了偏差。

在目前的情况下，要使我国能源企业一体化经营得到健康发展，必须做好以下几项工作：

一是政府要进一步健全和完善市场经济体制，逐步放开电价和煤价，煤电价格由市场来确定。这样煤电企业都会集中资源提高生产率，努力寻求在自身专业领域做精做细，提升企业在行业中的竞争力，以获取更多的利益，而不会轻易进入上下游行业从事一体化。特别是大多数电力企业就会把主要精力和资源投入到电力行业上，不会轻易进入他们不熟悉且竞争力不强的煤炭行业。

二是政府对能源企业一体化经营的引导要适度，不能造成过度一体化。在目前不完善的市场经济条件下，企业的选择和社会的选择并不完全一致。过度鼓励企业选择一体化经营模式，必然会对社会资源造成浪费，不能优化社会资源的配置。当前特别要限制中小企业的一体化，提高一体化的门坎，一体化必须是在规模经营和专业化管理前提下的一体化，不能再次形成大而全、小而全的现象。

三是要进一步加大能源企业整合的力度，形成专业化、规模化基础上的一体化。对于现在已经一体化而没有形成规模经营的产业要区别不同情况、采用适合方式进行整合，原来的电力企业从事少数煤炭生产的，要尽可能按市场办法将煤炭产业整合给专业化的煤炭大公司，原来的煤炭企业从事少数电力企业生产的，可将电厂整合到电力企业等。

四是采取多种形式，实现专业化管理。对于产权交易仍比较困难的，利益影响较大的企业，可在产权利益不变的情况下，采取委托管理、租赁经营等方式，最大限度实现专业化的管理；也可在对目前比较紧缺的煤炭、运力资源给予保障的情况下采取托管、租赁等办法，这样可提高效率，保证一体化企业的利益，又可使社会资源得到优化配置。

界定企业一体化经营和专业化管理是一件非常困难的事情，影响的因素很多，在当前情况下，政府应该进一步完善市场经济机制，正确引导和把握能源企业一体化规模和深度，避免过度一体化现象的发生。同时，企业必须加大整合力度，力求形成规模经营和专业化基础上的一体化，使企业的一体化行为与社会资源配置最优化达到一致，从而实现企业和社会的双赢。（作者为神华集团公司副总经理）

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煤电一体化发展的4种模式

能源企业同时发展煤炭和电力项目。企业将自己定为综合能源企业，煤炭和电力发展并重，并将煤电联合发展作为企业的发展战略。这种煤电一体化的代表企业有神华集团和国家开发投资公司。神华集团2010年原煤产量达到了3.57亿吨，同时投运电厂总装机容量达3394.79万KW 。在上世纪90年代末煤炭严重过剩时期，神华集团通过发展电力项目，避免了许多煤 炭企业所面临的煤炭销售困难，顺利度过了煤炭行业的困难时期。国家开发投资公司 以煤电一体化发展为经营战略，取得了显著的业绩。2010年国家开发投资公司的电力 装机能力达到2939.7万KW，煤炭年生产能力达2598万吨。

煤炭企业兴办电站。煤炭企业通过延伸煤炭产业链和资源综合利用发展电力项目，从而实现经济效益的最大化。从20世纪90年代末开始，煤炭企业试图发展大型电力项目，比较典型的是大屯煤电公司发展135MW的电力项目。但是，受体制和资金问题影响，煤炭企业发展电力项目的步伐缓慢，电力项目仅局限在煤矸石和煤泥电厂，规模多不大。2002年以来，随着电力体制的改革和煤炭企业效益的改善，煤炭企业建设大型电站的活动开始活跃起来。目前，大多数大型煤炭企业都已经建设了大中型资源综合利用电站，例如阳泉煤业集团建设了3×135MW资源综合利用电站，西山煤电集团在投产2×300MW中煤电厂的基础上正在建设2×600MW的中煤电站。同时，随着大型煤炭基地的建设，大型煤炭企业积极建设大型坑口燃煤电站，实现煤电一体化经营。

电力企业兴办煤矿。电力企业通过兼并和开发煤矿为自己的电厂提供可靠的煤炭供应。近几年，由于煤炭价格的快速上升，电力行业的利润不断减少，2008年上半年出现了电力全行业经营利润大幅度下降的现象，五大电力公司中有四大电力公司亏损。电煤价格的上涨促使电力企业兴办煤矿。电力企业办矿能够增强电站的市场竞争能力。2008年上半年，五大电力公司有10%的子公司维持赢利，主要原因是采用煤电联营模式。

煤炭和电力企业共同经营煤电项目。以资本为纽带，煤炭和电力企业发挥各自的优势建立合资企业，共同经营煤矿和电力项目。例如淮南矿业集团就先后与浙江省能源集团、上海电力公司合资成立了煤电一体化合作项目公司。其与浙江省能源集团公司合资成立的公司同步建设一对年产600万吨煤炭的矿井和一座装机容量为4×60万KW的发电厂，其中发电厂所发电量全部供给浙江省。与上海电力公司合资组建的淮沪煤电公司已创办的一矿一厂（丁集矿、田集电厂）系全国首家煤电一体化企业集团通过煤电联营，变运煤为输电，减少了中间的交易。近年来，这类煤电联营模式得到迅速发展，五大电力公司纷纷与中煤能源集团公司、大同煤矿集团公司和开滦矿业集团等大型煤炭企业联合建设大型坑口电站项目。

来源：中国能源报

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