银行业利润高增长将回归常态

　　在实体经济行业增长一片黯淡之背景中，中国银行业却显示出“一枝独秀”。近日，“银行业暴利超过烟草石油”的观点，更是把银行业推到了舆论的风口浪尖。数据显示，在7家公布2011年业绩预报的上市银行中，即将更名的深发展2011年净利预增60%~70%，华夏银行、民生银行的业绩增幅预计达到50%，其余也都在30%以上。

　　然而，由于银行业经营的内外部环境已经发生显著变化，加快利率市场化改革步伐已是大势所趋，过度依赖存贷款业务，主要依靠利差支撑利润的盈利模式已日益难以为继，利润高速增长也将回归常态。顺应利率市场化改革，加快业务创新和产品创新，真正提升核心竞争力才是当务之急，也是中国银行业谋求发展的根本。

　　多因素成就银行利润高速增长

　　“银行业业绩增长受到以下几个方面的影响：一是受益于宏观经济增长导致贷款总量提升，促进了银行业资产规模的增长；二是总体资产质量稳定，与上一个经济周期相比，信贷成本得到了比较好的控制；三是利率尚未完全市场化，利差保持相对稳定。”采访中，交通银行金融研究中心副总经理周昆平如此向记者表示。

　　在这些增长点中，舆论普遍把“暴利”指向存贷款利差带来的高收入。的确，从盈利模式看，利差收入是中国银行业获取利润的主要来源，对银行利润的贡献度普遍超过80%。在利率管制体制下，央行出于厘清多年的利差倒挂关系，为商业银行减轻存款利息负担、拉动内需、促进投资等目的进行宏观调控，对商业银行予以规定存款利率上限和贷款利率下限的利差保护。

　　但业内专家表示，利差保护并不代表国内商业银行利差就比国外银行大。“在利率没有市场化的情况下，银行为了保证资金安全，信贷投向中大部分是优质客户，造成银行的议价空间非常有限。加之日趋激烈的市场竞争，也使银行议价空间压缩。”周昆平表示，“反观国外，利率市场化之后银行信贷投向了很多高风险行业，议价空间比较大，造成其利差水平实际比我国银行要大。资料显示，我国国有商业银行的利差在2.5%~2.7%之间，而汇丰、花旗等国外商业银行的利差水平大概在3%~3.2%。”

　　更为重要的是，利差并不能绝对和盈利能力划上等号。

　　全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵近日公开表示，“在所有金融机构中，利差最高的是农信社和小型银行，其实这类机构的盈利水平不高。我们如果想打破信贷市场上的垄断局面，就需要更多地培养中小金融机构，而中小金融机构恰恰需要一定的利差保护。”

　　此外，从利润与收入、成本关系的角度看，近几年银行利润高增长与其自身良好的成本控制密不可分。成本收入比的高低，可以反映出一家银行成本控制能力和效率。从2011年半年报看，16家上市银行除南京银行外，在成本收入比方面与上一年相比都有所下降。尤其是工行、建行、中行、交行均保持较低的水平，分别为25.52%、25.86%、28.81%、27.06%。

　　另一个值得关注的趋势是，中国银行业的收入构成中，利差收入占营业收入的比重有所下降，非利息收入占比呈逐渐上升趋势。有关统计数据显示，2011年前三季度，上市银行非利息收入在上市银行营业收入中的平均占比为17.4%，净手续费收入在营业收入中的平均占比为14.9%，而主要国有商业银行的相关指标已经达到20%。

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