互联网金融需监管与发展并行

　　随着有关互联网金融监管政策和指导意见的相继发布，互联网金融的发展也格外受到业界关注：一方面是互联网金融得到了飞速发展，另一方面，互联网金融暴露出来的风险也在日渐加剧。如果在近几个月内互联网金融监管细则出台，这对于正在发展中的互联网金融行业而言，会出现什么样的局面？互联网金融未来的发展方向到底怎么走﹖

　　“监管与发展并行”、“合规发展”将是互联网金融的发展导向。在日前由联合国开发计划署、中国国际交流中心、汇中财富公司联合举办的互联网金融合规发展高峰论坛上，与会专家学者表达了上述看法。

　　中国农业大学经济管理学院金融系主任何广文指出，如果对标国外的互联网金融发展，将互联网金融平台仅仅看做一种信息中介还远远不够。因为在发达国家，互联网金融不仅仅充当信息中介的角色，更为重要的还是一种金融产品。况且，就国内的互联网金融平台而言，大多都在做与资金池相关的业务，如果监管过严，可能会将这些企业扼杀在摇篮状态，并且有可能产生系统性风险。因此，对于互联网金融的监管，要面向未来发展，要给其留有发展的余地。而对于监管机构而言，重点应放在对于互联网金融平台的进入门槛上，放在其信息披露上。

　　中国人民银行研究局研究员李博也指出，对于互联网金融的发展，基调应该是鼓励创新。尽管互联网金融目前存在诸如跑路等风险，但对于整个行业而言，毕竟是一少部分，因此，不应将互联网金融一棍子打死。李博强调，在央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，仅“创新”就提及了46次。同时，对于监管机构而言，自2013年互联网金融元年开始后，监管层就一直在积极跟踪和密切调研互联网金融。对于目前相当机构认为互联网金融平台是一个信息中介平台的认知，李博则指出，这仅仅是一个开始，未来，随着民营银行、网络银行的发展，互联网金融的内涵将会不断得到丰富和发展。

　　汇中财富总裁曹伟则告诉记者，指导意见的出台为P2P合规企业正名，从而使企业获得更多投资者及市场的信赖与认同。与此同时，行业内大部分平台都将面临关门或转型的压力，只有正规军才能存活。一方面，新规进一步完善了企业经营要求；另一方面，也避免了因条款的不明确而给企业带来不必要的负面影响。汇中财富将一如既往地按照合规合法的要求经营。

　　事实上，在当前良莠不齐的市场环境下，风控与平台模式始终是P2P企业的核心问题。曹伟以汇中财富的“对接模式”为例，它是纯粹的信息中介平台，以“合规、安全、合法”为宗旨。“对接模式”完全符合监管机构对于P2P企业的监管要求，坚守“四条红线”。汇中财富的“对接模式”使公司户与个人户完全分开，客户资金不进入公司账户，也不进入公司，而是在第三方机构设立的托管账户。客户的资金通过第三方系统自助充值的方式直接进入其第三方资金账户，提现时通过第三方系统直接进入客户绑定的银行卡，客户对其第三方资金账户拥有完全支配权。没有资金池，平台从资金流转上完全合规。同时，借贷交易通过公司核心交易平台实现了借贷双方的直接撮合，不存在中间人转让。借贷双方直接签订借款合同，并且全程可追溯，规避了期限错配问题。

　　上海交通大学高级金融学院副院长费方域则认为，从国际视野来看，在产品形态上，互联网金融在发达国家，全部是基于线上交易，而在国内则是线上和线下同时进行；就平台性质而言，发达国家是一种金融服务平台，国内则仅仅定位于一种信息中介服务平台。因此，对于监管机构而言，要为未来互联网金融的发展预留足够的空间。对于有人指出目前中国的互联网金融发展处于世界第一的位置，费方域的看法是，这有两个维度，一是过度发展，另一则是发展不足。过度发展显然不是，因为就整个金融发展环境，如法律、诚信、企业家精神而言，显然与发达国家有较大差距；因此即使出现问题，也是发展不足而衍生的问题；况且，出现的一些问题，也需要时间来进行消化。

来源：中国经济时报

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