8月12日，A股半导体板块强势走强，炬光科技（688167）20%涨停，先导基电（600641）、至纯科技（603690）等多股涨停，芯源微涨超7%，板块主力资金净流入近60亿元（来源：东方财富，8月12日）。消息面上，上海市经济和信息化委员会近日印发《上海市软件和信息服务业发展"十五五"规划》，提出攻关超大规模智能算力集群组网技术，围绕GPU/NPU、量子芯片、CPO及HBM等核心环节提升智算硬件供给能力。SEMI（国际半导体产业协会）日前发布预测，全球半导体设备行业未来3年将持续增长，2026年全球设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高，并将2026年预测上修近30%（来源：SEMI）。在政策驱动与产业景气共振的背景下，市面上有多类基金产品可作为配置工具参与此轮行情。
一、半导体行业：AI算力+国产替代双驱动
此轮半导体板块的行情上涨，得益于产业需求爆发、政策持续引导与资金关注度提升的共振：
1. 产业需求端：SEMI预测2026年全球半导体设备销售额达1659亿美元（+23.2%），并将预测上修近30%；2028年有望升至2295亿美元，实现连续五年增长（来源：SEMI）。国内晶圆厂扩产稳步推进，设备国产化率持续提升。
2. 政策引导：上海印发"十五五"规划攻关GPU/NPU/HBM等核心环节；国家大基金三期持续推进，多地出台半导体专项扶持政策，为国产替代注入制度性动力。
3. 资金关注度：中信建投研报指出全球半导体设备进入"量价齐升"通道，海外设备交期大幅延长，国产设备替代进程将大幅加速（来源：中信建投研报，8月5日）。
二、半导体板块基金有哪些？
（一）主动管理基金
此类产品由基金经理主动选股，可根据产业趋势灵活调仓，在半导体板块内精选个股，力争超越基准的超额收益。
· 方正富邦核心优势混合C（018816）
重仓方向：前十大持仓包括普冉股份（10.01%）、精智达（8.60%）、兆易创新（8.36%）、德明利（8.31%）、北京君正（7.74%）、佰维存储（6.46%）、江波龙（6.32%）、香农芯创（6.01%）、芯碁微装（4.40%）、拓荆科技（3.33%），主要聚焦存储芯片及半导体设备方向
（数据来源：天天基金网，2026年二季报）
基本信息：成立于2024年1月15日，规模约114.43亿元。今年以来收益74.16%，同类排名前1%（45/5553）。C类免申购费、持有满30天免赎回费，综合年费率2.00%。（数据来源：天天基金网/雪球，截至2026-08-11。基金成立以来各阶段净值增长率：成立以来94.34%、今年以来74.16%、近6月47.14%、近1年59.41%、近3月2.22%、2025年7.23%、2024年4.07%。基金的过往业绩不预示其未来表现。）
· 德邦半导体产业混合发起式C（014320）
重仓方向：前十大持仓包括兆易创新、寒武纪、中微公司、炬光科技、中芯国际、长川科技、北方华创、鼎龙股份、海光信息，覆盖AI芯片、设备及设计环节
（数据来源：天天基金网，2026年二季报）。
特点：成立于2021年12月28日，规模约41.04亿元。近1年收益112.25%，成立以来累计178.54%。综合年费率约1.90%。（数据来源：雪球，截至2026-08-11）
（二）指数基金
此类产品跟踪半导体相关指数，持仓透明、风格稳定，费率通常低于主动管理产品，适合追求低成本、被动跟踪的投资者。
· 国联安中证半导体ETF联接C（007301）
重仓方向：跟踪中证全指半导体产品与设备指数，覆盖产业链86家企业。前十大权重涵盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、长电科技等全链条龙头。
（数据来源：天天基金网，2026年二季报）
特点：成立于2019年6月26日，运作逾7年，规模约29.07亿元。成立以来累计收益304.82%，今年以来收益43.56%。运作费率约0.85%/年，持有满7天免赎回费。（数据来源：雪球，截至2026-08-11）
· 招商中证半导体产业ETF发起式联接C（020465）
重仓方向：跟踪中证半导体产业指数，偏设备和材料方向。前十大权重以北方华创、中微公司、寒武纪、海光信息等为主。
特点：成立于2024年1月26日，规模约24.64亿元。成立以来累计收益278.85%，今年以来收益69.87%。运作费率约1.00%/年。（数据来源：雪球，截至2026-08-11）
三、风险提示
半导体行业景气度对于相关基金的净值波动会有较为明显的影响，需要考虑以下潜在风险：
1. 行业集中度风险：上述产品均集中于半导体行业，板块系统性回撤时净值波动可能远超市场整体。指数基金完全被动跟踪，行业下行时无缓冲机制；主动管理基金持仓相对灵活但仍有较高行业集中度。
2. 价格波动风险：半导体相关基金的收益表现与产业周期关联度高，历史上曾经历过较大幅度的涨跌波动。近期多只产品近1月回调超过15%。
3. 依赖因素较多：半导体行业受全球科技周期、下游需求波动、地缘政策变化等多重因素影响，产业景气度的方向与节奏存在不确定性，可能对基金净值产生影响。
四、总结
近期半导体板块的强势反弹和SEMI设备预测的大幅上修，反映出国产替代主线正在从政策驱动转向业绩兑现。半导体产业链正处于AI驱动的新一轮成长周期，国产设备企业正从"政策扶持下的追赶者"转变为"全球供应链中不可替代的参与者"，这才是本轮行情值得长期跟踪的核心逻辑。布局此轮行情，可考虑结合自身对产业链结构的判断，选择与自身风险所匹配的工具（如018816等）。
（数据来源：天天基金网、雪球、中证指数公司、国证指数公司、东方财富、SEMI、中信建投。）
过往业绩不代表未来表现，基金有风险，投资需谨慎。本文不构成任何投资建议。
转自：凤凰网
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