央行冻结存款银行“差钱”民间信贷持续升温

　　一面是“差钱”的商业银行,迫于种种压力不得已提高利率谨慎放贷,一面是其他金融机构的业务量在年后猛增。2009年商业银行唱主角的信贷市场一去不返,2010年呈现出一派与以往完全不同的民间贷款热增的景象。

　　央行2月冻结银行存款22%

　　野村证券昨日发布的一份研究报告称,2月份央行票据总余额为4万亿元人民币（占银行存款总量的6.3%）,再加上16%的存款准备金率（10万亿元）,央行实际上冻结了22.3%的银行存款。

　　从政策层面来看,虽然再次上调存款准备金率和加息的“锤子”都未最终落下,而且央行货币政策委员会本周三对于近期政策的表态也延续了“四平八稳”的风格,使得市场对于政策趋紧的担忧有所缓解。

　　但监管层连续六周从公开市场净回笼资金7960亿元,连续两次区别性上调存款准备金率,提高大型商业银行资本充足率要求至11.5%,以及再三叮嘱“均衡放贷”等一系列举动,无一不是“掐紧”流动性进水口的举动。

　　加之3月份的CPI指数可能将达到2.5%左右,即实际负利率的情况将延续,这就意味着监管层“掐紧”的这只手很难有所松动。

　　而这份报告分析认为,种种迹象显示近期央行已经加快市场资金的冲销操作,并已经奏效,因此付出的代价是更严重的“金融抑制”,即银行再无像2009年那么充裕的资金可贷了。

　　年初揽储“广积粮”

　　来自银行方面的表现也恰恰印证了这一说法,“揽储”再次成为银行一线人员的工作重点。

　　自年初以来,银行一线的工作人员就明显感觉到了来自总行的“吸储”压力。

　　“现在到我行存款,返点千分之五,存100万元,我们返5000元。”以高额返点揽储似乎已经成为今年银行业的主旋律,甚至有些银行明确将吸收存款写进了今年的主要工作目标。

　　最近,记者常常接到银行电话,通知某某新业务主要针对该银行的固定房贷客户,向账户存入一定金额的存款,即可享受5.31%的存款年利率,相当于现行的一年期贷款基准利率,存入金额自3万元起,上不设限。

　　业内人士分析认为,这是银行变相揽储的另一种方法,相当于让一部分利息给房贷客户,能够提前收回一部分资金,供银行支配。

　　此外,到银行借钱的企业也许注意到,如果你现在要向银行贷款1000万元的话,真正能拿到手的可能只有900万元,另外100万元则被要求“先存在银行里一段时间”。

　　“深挖地,广积粮”,成为众多银行虎年的头等大事。

　　银行今年真“差钱”

　　事实上,在息差快速收窄的2009年,9.5万亿元的信贷投放,并没有给银行带来多可观的利润。恰恰相反,由于过于宽松的货币政策支持下,市场上到处都是钱,银行的议价能力反而受到严重影响,净利息收入纷纷下滑。

　　年报显示,工商银行601398,股吧去年净利息收入同比下降6.5%,中国银行601988,股吧同比下降2.49%,而建设银行601939,股吧则同比下降5.8%,而息差强劲反弹的交通银行601328,股吧净利息收入也只是微增了1.22%。

　　凶猛放贷的另一副作用则是资本金吃紧、存贷比升高,银行今年真“差钱”。

　　年报显示,三大上市国有银行的资本充足率均较2008年末出现下滑。其中,工行601398,股吧资本充足率为12.36%,下滑0.7个百分点;建行下滑0.46个百分点,为11.7%;中行601988,股吧资本充足率及核心资本充足率下滑2.29个百分点至11.14%。

　　目前,银监会已经将大行的资本充足率监管标准从巴塞尔协议的8%提升到11.5%,各行的资本金补充压力增大。

　　与此同时,存贷比压力也越发显著。年报显示,兴业银行601166,股吧2009年末存贷比为71.9%,中行达73.5%,交行达72%,华夏银行600015,股吧为71.28%,深发展的存贷比（含贴现）为79.14%,不含贴现为69.12%,均较2008年年底上升。

　　而来自央行的最新数据显示,今年2月份,国内金融机构人民币贷存差为20.18万亿元,存贷比上升至67.57%,这一指标已连续4个月上升,且达到近一年多来的高点。

　　记者从某银行间贷款买卖交易平台提供商了解到,银行头寸紧张的情况自年初以来尤为明显。

　　“相较于去年同期,今年的市场可以说基本没有买家,交易量萎缩得非常厉害,这当中也有部分是受银监会颁布的新规的影响,但总的来说,还是因为银行没钱了。”该提供商负责人向记者介绍,从已经成交的价格来看,2A级左右的企业贷款利率在4.0%上下,现在是4.5%,也就是说平均上浮了0.5-1个百分点。

来源：中国金融网

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