金融将操控铁矿石价钢企逐步失去话语权

“无论是巴西淡水河谷，还是澳大利亚的必和必拓和力拓，他们都没有回归铁矿石年度定价的想法，按季度定价是这三巨头的真实意图，明年中国钢铁企业在进口铁矿石的问题上依旧没有话语权。”北方一家大型钢企负责人告诉记者。
　　

该负责人告诉记者，现在国外三大矿已经按照“普氏指数”卖铁矿石给中国钢企。该指数越高，铁矿石价格就越贵。
　　

仅在中国地区，近150家具有铁矿石贸易资质的钢厂和贸易商之中，就有约70%的企业购买了“普氏指数”。
　　

现在的中国钢企在进口铁矿石时，进口价格依旧高于日韩，“三巨头给出的理由是中国在2009年并未与三大矿达成长期协议价（年度定价），因此不能享受和日韩一样的待遇。”上述钢企负责人表示。
　　

中钢协常务副会长罗冰生近日向记者表示，在国内钢企主业利润不足700亿元的情况下，中国钢企仅进口铁矿石一项就多付出了1500多亿元人民币，原料成本上升对行业的影响巨大。
　　

按季度定价让三巨头尝到甜头

“由于三大矿今年都尝到了年度定价取消带来的甜头，因此，明年铁矿石价格回到年度定价的可能性几乎没有。”联合钢铁网一位分析师表示。
　　

力拓方面近日明确向本报记者表示，并无回归铁矿石年度基准定价机制的计划，将继续执行季度定价机制，不会回归原有的年度定价机制，因季度定价机制向市场提供了铁矿石价格走势最清晰的图景。
　　

据了解，力拓从今年4月份开始铁矿石定价机制由年度定价改为季度合约定价。
　　

必和必拓首席执行官高瑞思日前在公司年度股东大会上再度表示，尽管目前新兴市场经济过热问题对短期经济增长带来的挑战更大，但目前的供需状况对公司非常有利。
　　

在2010中国钢铁产业链战略发展与投资峰会上，一位卢姓铁矿石贸易商告诉记者，必和必拓日前通过招标出售了9万吨Newman铁矿粉，价格为成本加运费，每吨171.5美元，同比上涨约52%，比今年年初上涨约25%。按照目前西澳到中国的平均运费每吨10.53美元来计算，铁矿石离岸价格已经达到了每吨161.5美元，创今年以来新高。
　　

有分析师认为，明年第一季度进口铁矿石现货价格和季度价格或仍将继续上涨，中国钢企不得不接受这一结果。
　　

一个侧面的佐证是，印度品位在63.5%的矿粉外盘价格接近了每吨170美元，澳粉（品位为62%）价格也达到了每吨170美元，巴西粗粉价格品位为65%则达到了每吨175美元。这些铁矿石表现平稳，并没有任何降价趋势。
　　

铁矿石金融化或使钢企彻底失去话语权

“目前国际上正在酝酿将铁矿石进入期货交易所，建立铁矿石期货，而国内对此事也在酝酿之中。”有知情人士向记者透露。
　　

该知情人士表示，如果铁矿石期货被批准，无论是三巨头，还是中国钢企，将在铁矿石问题上彻底失去话语权，铁矿石将会被金融市场所操控，铁矿石期货价格将会严重影响现货价格，带来铁矿石价格的不稳定，对钢企控制成本极为不利。
　　

中国冶金工业规划研究院院长李新创告诉记者，目前三巨头的前五大股东均为金融公司，这为铁矿石进入期货交易提供了便利和动力。
　　

从力拓主要股东持股比例来看，汇丰银行占14.12%，摩根大通占10.59%，澳洲国立银行占8.79%。此外，三井集团、花旗银行也在三大矿商中占有一定的股份。
　　

据了解，从2009年4月至今，已有新加坡交易所、伦敦结算所、芝加哥交易所、美国洲际交易所等4家交易所为铁矿石掉期提供结算服务。
　　

倘若铁矿石进一步被金融化，无疑将会有更多的金融资本介入，期货、掉期合约等金融衍生品将发挥更大作用。
　　

“届时，铁矿石的价格反映的将不是简单的供求价值规模和上下游利润分配体系。对于国内钢铁行业来说，国际金融衍生产品市场还是一个较陌生的市场，且其中的游戏规则多为西方投行制定。价格的剧烈波动无疑将放大国内企业的经营风险。这也是至今中国企业期待重新回归长协机制的重要原因。”上述知情人士表示。
　　

“一旦铁矿石进入期货交易阶段，铁矿石谈判将不再是矿山企业和钢铁行业之间的谈判，包括汇丰、摩根大通、花旗等金融大佬都会将利益诉求贯穿于整个谈判过程，国内钢企更加难以左右谈判结果。”南京钢铁一位高层告诉记者。

　　


来源：中国企业新闻网　　　

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“中国产业经济信息网”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。版权事宜请联系：010-65363056。

延伸阅读