全球疫情呈多点加速扩散趋势医药股下半场如何选？

　　2月25日开盘，医药概念股涨势强劲，截至发稿，超级真菌、生物疫苗、流感、仿制药等多个板块涨幅居前，个股方面，海王生物、泰达股份涨停，鲁抗医药、复星医药、太龙药业、联环药业等均有不同程度的拉升。

　　中国以外病例激增

　　当地时间2月24日，世界卫生组织总干事谭德赛在有关新冠肺炎的每日简报会上介绍，在中国之外，已经有28个国家出现累计2074例新冠肺炎病例，23例死亡。“我们对意大利、伊朗以及韩国病例的突然增加深感担忧。”他表示。

　　近日，日本和韩国新冠病毒感染确诊病例数继续攀升，截至发稿，分别达到850例和893例，其中韩国确诊病例增加较多。23日，韩国政府已将新冠肺炎疫情预警上调至最高的“严重”级别。据韩联社25日报道，韩国执政党共同民主党、政府、青瓦台召开“党政青”会议决定，将对新冠肺炎疫情爆发地大邱市和庆尚北道采取“最大限度的封锁措施”，以阻止疫情扩散。

　　此外，意大利、伊朗等国家新增病例也有所增加。截至发稿，伊朗新冠肺炎确诊病例达61例，死亡人数增至12人；意大利新冠肺炎死亡病例升至7例，累计确诊229人；美国确诊病例增至53例，新增18例均为游轮撤侨人员。

　　积极抗“疫”中西医药紧密布局

　　据中新社，世卫组织总干事谭德塞20日通报，世卫组织研发蓝图将抗艾滋病药物洛匹那韦/利托那韦(Lopinavir/Ritonavir)和抗病毒药物瑞德西韦(Remdesivir)列为抗击新冠病毒的重点疗法，期待这两项疗法的临床试验结果，预计三周内会有初步结果。

　　2月21日，科学技术部副部长徐南平也在发布会上表示，体外实验显示瑞德西韦对病毒有很好的抑制作用。我们通过有关机构和吉利德公司进行联系，在武汉有10个医院参与瑞德西韦比较大规模的临床实验。徐南平称，跟大家一样非常期待瑞德西韦的临床试验结果。

　　2月21日，国家卫生健康委员会副主任曾益新表示，很多中医理论对这次的新冠肺炎诊疗也有可以借鉴的地方。在这次新冠肺炎疫情防控中，国家中医药管理局和28个省(市、区)630多家中医医院总共派出近3200名医务人员支援湖北，在湖北中医药参与救治的比例超过三分之二。

　　科技部副部长徐南平介绍，全国中医药参与救治的确诊病例已经超过6万例，占比在85%以上。总体来看，当前的中医治疗有一定疗效，中西医结合治疗，效果十分明显。

　　此外，据日本共同社消息，日本正研究使用抗流感药物“Avigan”治疗新冠肺炎患者。

　　机构：以成长及科技属性作为主要选股标准

　　民生证券表示，从中长期景气度的角度，机构看好行业内已建立比较好的全球影响力、并处于新能力持续突破的药明康德、康龙化成；从短中期业绩弹性角度，看好受益于中国市场红利、并处产能持续拓展阶段的泰格医药、昭衍新药；同时特别提示关注产业转移处于初期、自身能力持续验证的CDMO产业，推荐凯莱英。

　　中信建投最新研报称，从市场表现来看，涨幅靠前的公司重新回归到产业趋势这一长期主线上来。处于疫情下半场的医药投资，建议以成长及科技属性作为主要选股标准：

　　(1)从成长及科技属性角度：创新药(恒瑞医药、贝达药业、信达生物、君实生物)，CDMO(药明康德、药明生物、凯莱英)，疫苗(智飞生物、康希诺)，互联网医疗产业链(平安好医生、阿里健康、卫宁健康、创业慧康)，医疗器械产业链(迈瑞医疗、乐普医疗、健帆生物、安图生物、艾德生物、迈克生物、万孚生物、金域医学)，消费升级(生长激素龙头)；

　　(2)从一季报增长确定性角度：仍然建议积极关注血制品(天坛生物、华兰生物)和药店龙头(益丰药房、老百姓、大参林、一心堂)；

　　(3)关注医院诊疗秩序恢复进度，逐步加仓前期受影响较大的医疗服务龙头(爱尔眼科、通策医疗、美年健康)。

　　西南证券医药团队提出以下具体投资策略，中长期坚持这两大方面：

　　创新：科创板正式推出，创新为战略投资方向：重点推荐：1)创新制药企业：恒瑞医药(国内创新典范)、中国生物制药(国内创新典范)和科伦药业(受益带量采购且坚定向创新转型的标杆企业)；2)创新服务产业：药石科技(创新产业最前端，业绩正在爆发)、药明康德(完整布局CRO前中后段产业链，龙头强者恒强)、泰格医药(服务+投资，创新药二次方)和药石科技(化药小分子砌块龙头)；

　　消费：避免政策扰动，坚持业绩为王，攻守兼备：重点推荐：长春高新和安科生物(满足长高需求的生长激素)、康泰生物(重磅自费二类疫苗)、智飞生物(满足女性宫颈癌预防的HPV疫苗)、片仔癀(持续快速增长的保肝护肝国家绝密配方品牌中药)、我武生物(提高生活质量的脱敏制剂)、欧普康视(预防近视的角膜塑形镜)和爱尔眼科(自费项目，提升生活品质的连锁眼科医疗服务龙头)、美年健康(健康意识不断普及，团检和个检均有长久提升潜力，黑天鹅事件不改龙头地位且医质管控再上台阶)。

　　转自：第一财经

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