开奖了！A股11年最大IPO中签出炉 战投机构狂买243亿 AH溢价大幅低于电信

　　国内三大通信运营商即将正式会师A股市场。

　　作为全球网络和客户规模最大的世界级电信运营商，中国移动即将登陆A股。12月23日晚，中国移动披露IPO初步配售结果及网上中签结果显示，中签号码共43.6万个，拟募资560亿元，该金额超过了中芯国际去年532.3亿元的募资额，位列A股IPO募集金额第五，在农业银行、中国石油、中国神华和建设银行之后，是A股11年以来最大IPO。

　　同时公布的还有19家战略投资者名单和获配股数明细，国调基金二期、社保基金、大基金二期、正大投资和文莱投资局等在列，本次发行最终战略配售数量为 4.22亿股，约占绿鞋行使前本次发行总量的49.9%，约占绿鞋全额行使后本次发行总量的 43.39%，合计认购金额高达243亿元。

　　中国移动A股即将上市交易，不过，其港股近期表现平平，12月23日上涨0.65%，收盘报46.6港元，换算为人民币38.03元。若以中国移动57.58元/股的首发价计算，其AH溢价率为51.4%，为中国电信AH溢价率的一半，截至12月23日，中国电信A股价格较H股股价溢价率为107.41%。

　　中国移动公布中签结果 

　　12月23日晚，中国移动披露IPO初步配售结果及网上中签结果，中签号码共43.6万个，每个中签号码可认购1000股中国移动A股股票。

　　12月22日，中国移动发布的《网上申购情况及中签率公告》显示，初步有效认购倍数高达1384.66倍，超过 150 倍，发行人和联席主承销商决定启动回拨机制，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的 10%，即将约1.82亿股股票由网下回拨至网上。

　　回拨机制启动后，网下发行最终股票数量为约1.145亿股，网上发行最终发行股票数量为约4.36亿股(含超额配售部分)。回拨后本次网上发行中签率为 0.12411863%(含超额配售部分)，有效申购倍数为 805.68 倍(含超额配售部分)。

　　此前，中国移动确定A股发行价格为57.58元/股，拟登陆沪市主板，拟发行9.56亿股票，拟募资560亿元，该金额超过了中芯国际去年532.3亿元的募资额，位列A股IPO募集金额第五，在农业银行、中国石油、中国神华和建设银行之后，是A股11年以来最大IPO。

　　豪华战投名单揭晓，国调基金二期首次现身 

　　12月23日，与中签号码一起公布的还有19家战略投资者名单和获配股数明细。战略配售最终结果显示，中国移动A股受到了国家级投资平台、大型央企、大型保险机构、互联网公司、跨国企业及境外主权财富基金等各类投资者的追捧。本次发行最终战略配售数量为 4.22亿股，约占绿鞋行使前本次发行总量的49.9%，约占绿鞋全额行使后本次发行总量的 43.39%，合计认购金额高达243亿元。

　　具体来看，国家级投资平台中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司(简称国调基金二期)获配3473.4万股，全国社保基金一零一组合获配1736.7万股，国家集成电路产业投资基金二期基金(简称大基金二期)获配1215.6万股，国新投资、中非发展基金、中文投基金均有参与。

　　值得注意的是，国调基金二期于今年8月刚刚成立，由中国诚通牵头，根据国调基金总体方案以及国有资本运营公司改革试点重点任务，与地方政府和相关央企以市场化方式搭建若干平行基金，构建总规模不低于1000亿元的平台。据公开信息，中国移动A股目前是国调基金二期首家投资企业。

　　大型央企包括国网英大、国家能源集团、中国能建、中电科、中国一汽、国投公司。大型保险机构包括中国人寿、中国人保、太平人寿、中邮人寿，其他企业还包括北京京东世纪贸易有限公司、正大投资和文莱投资局。

　　中国移动AH溢价率为中国电信一半 

　　根据招股书，中国移动将在“5G精品网络建设项目”、“云资源新型基础设施建设项目”、“新一代信息技术研发及数智生态建设项目”等5个项目投资1569亿元人民币。

　　财报显示，公司2019年、2020年、2021年前三季度营业收入同比增幅分别为1.23%，2.97%和12.92%；同期，归母净利润分别为1063.25亿元、1078.37亿元、869.62亿元，同比变动-8.89%、1.42%和6.63%。中国移动在招股书中预计，2021年营业收入约为8448.77亿元至8525.58亿元，同比增长幅度约为10%至11%；归属于母公司股东的净利润约为1143.07亿元至1164.64亿元，同比增长幅度约为6%至8%。中国移动2018年实现归母净利润1166.99亿元，中国移动2021年或将收获近三年最好业绩。与中国联通和中国电信相比，中国移动今年前三季度的收入和净利润已超过其他两大运营商之和，而且净资产收益率也高居国内运营商榜首。

　　此前，浙商证券对中国移动港股三季报点评时指出，公司个人、家庭净增长用户超预期，公司通信服务收入5729亿元，同比增9.0%，领先行业增速的8.4%，继中报后已经连续两个季度领跑行业，业绩略超市场预期。国泰君安认为，由于2021年公司前三季度的收入表现高于预期，上调2021-2023 财年收入预测。

　　中国移动A股即将上市交易，不过，其港股近期表现平平，12月23日上涨0.65%，收盘报46.6港元，换算为人民币38.03元。若以中国移动57.58元/股的首发价计算，其AH溢价率为51.4%，为中国电信AH溢价率的一半，截至12月23日，中国电信A股价格较H股股价溢价率为107.41%。

　　转自： 券商中国

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